Obligaciones Negociables

Renta fija

Obligaciones Negociables

Accedé a la oportunidad de invertir en las principales empresas del país para financiar sus proyectos de crecimiento en la economía real a cambio de un interés en pesos o en dólares.

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Características

  • Emisor: Empresas privadas, públicas o mixtas.
  • Horizonte de inversión: Mediano/Largo Plazo
  • Perfil del inversor: Conservador/Moderado
  • Moneda de inversión: Pesos o dólares
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¿Qué son las Obligaciones Negociables?

Las Obligaciones Negociables son títulos de deuda emitidos por empresas (bancos, energéticas, industriales, consumo masivo, etc.) que buscan financiamiento en el mercado de capitales.
Cuando comprás una ON, le prestás plata a una empresa por un plazo determinado y, a cambio, la compañía se compromete a pagarte intereses periódicos (cupones), y devolverte el capital invertido al vencimiento, según las condiciones de emisión.


Son instrumentos de renta fija, porque las condiciones de pago (tasas, fechas, moneda) quedan definidas desde el inicio del contrato.

Beneficios de invertir en Obligaciones Negociables

Previsibilidad

Conocés la Tasa desde el primer momento

Rendimientos competitivos


Suelen ofrecer tasas superiores a los Plazos Fijos y Bonos de países desarrollados.

Respaldo en la Economía Real


Invertís en empresas con trayectoria, activos tangibles y generación de flujo de caja real.

Refugio y seguridad


Suele considerarse como un activo muy seguro que te permite captar tasas atractivas con el respaldo del Tesoro Nacional.

Conceptos claves para entender las Obligaciones Negociables

Para entender la rentabilidad de estos activos, debes conocer cuatro conceptos fundamentales.

TIR (Tasa Interna de Retorno)

Es la rentabilidad real anual que obtendrás al vencimiento de la ON.

Ley (Legislación)

Algunas se emiten bajo Ley Local y otras bajo Ley Extranjera (Nueva York). Esto ofrece diferentes marcos de seguridad jurídica.

Calificación Crediticia

Las calificadoras (como Fix o Moody´s) evalúan la capacidad de pago de la empresa. La calificación AAA (Triple A) es la mejor.

Lámina mínima

Es la cantidad mínima de bonos que podés comprar. Habitualmente el mínimo suele ser 100, y se invierte en sus respectivo múltiplo.

Tipos de Obligaciones Negociables para invertir

Hard Dollar

Invertís en pesos o dólares y cobrás la renta en dólares.

Pesos + Badlar/UVA

Invertís en pesos con una tasa variable o ajustada por inflación.

Dólar Linked
(Dólar oficial)

Invertís en pesos y cobras en pesos, pero el capital se ajusta al tipo de cambio del dólar oficial.

Formas de invertir en Obliaciones Negociables en Bull Market

Una cuenta con múltiples posibilidades. Invirtiendo desde Bull Market contás con la flexibilidad de combinar todas las maneras desde una única cuenta

Licitación primaria

Las Licitaciones Primarias, te permiten acceder a las emisiones de deuda de las principales empresas del país, obteniendo así su valor incial desde el principio y capturando el rendimiento ofrecido al 100%.

Desde nuestra plataforma podés acceder a estas inversiones conociendo su rendimiento y fecha de vencimiento de manera anticipada.

Compra directa en el Mercado Secundario

También podés comprar Obligaciones Negociables ya emitidas desde tu cuenta. 


En nuestra plataforma podés negociar todas las “ONs” ya emitidas. Esta opción es útil para entrar a la inversión antes de su vencimiento, en este caso la tasa o TIR queda sujeta a la oferta-demanda de la fecha en que se quiera comprar.

Fondos Comunes de Obligaciones Negociables

Nuestro Supermercado de Fondos te permite suscribir desde tu cuenta un Fondo dedicado a invertir en Obligaciones Negociables. De esta manera delegas la administración en un equipo profesional que se encarga de administrar una cartera de inversiones diversificada con múltiples “ONs”, logrando así que cada vencimiento se acople con una nueva licitación de manera constante y eficiente.

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¿Es seguro invertir en Obligaciones Negociables?

Las ON tienen riesgo de crédito corporativo: dependen de la capacidad de la empresa para pagar intereses y capital. El riesgo varía según el emisor, su calificación de riesgo, el sector y las condiciones de la emisión. Por eso es clave diversificar y contar con una plataforma que te ofrezca toda la información y con un broker de confianza, como Bull Market.

¿Cuál es el monto mínimo para invertir en Obligaciones Negociables?

El monto mínimo depende de cada serie y de las condiciones definidas por el emisor y el mercado. Desde tu cuenta en Bull Market podés ver el monto mínimo de inversión para cada ON disponible antes de enviar tu orden.
 

¿Cómo se pagan los intereses de una Obligación Negociable?

Los intereses (cupones) se pagan en las fechas establecidas en el prospecto de la ON, que pueden ser, por ejemplo, semestrales o anuales. En cada fecha de pago, el cupón se acredita directamente en tu cuenta de inversión en la moneda correspondiente que pueden ser pesos o dólares.
 

¿Qué diferencia hay entre una Obligación Negociable y un bono del Estado?

La principal diferencia es el emisor:
 
  • La ON la emite una empresa (privada, pública o mixta).
  • El bono soberano lo emite el Estado.
 
Esto implica distintos niveles de riesgo, comportamiento de precio, liquidez.
Mayormente se invierte y se combinan ambos tipos de deuda para diversificar.

¿Cómo invertir en Obligaciones Negociables online?

Para invertir en Obligaciones Negociables de forma online necesitás abrir una cuenta de inversión en una sociedad de bolsa como Bull Market, transferir fondos y, luego, ingresar a la sección de “ONs”. Desde allí podés participar en la licitación primaria, comprar en el mercado secundario o invertir a través de fondos comunes que incluyan “ONs” en su cartera.
 

¿Puedo vender una Obligación Negociable antes del vencimiento?

Sí, siempre que la ON tenga negociación en el mercado secundario y exista demanda. Podés venderla antes del vencimiento, pero el precio al que consigas hacerlo puede ser mayor o menor al que pagaste, lo que impactará en el rendimiento final de tu inversión.
 

¿Puedo invertir en Obligaciones Negociables con poco capital?

Sí. Muchas ON están diseñadas para que el ticket mínimo de inversión sea accesible para inversores minoristas. Desde la plataforma de Bull Market podés ver el monto mínimo de cada serie y comenzar con importes relativamente bajos, ajustando el tamaño de tu posición a tu perfil de riesgo y a tu plan de inversión.